Dans la soirée du 15 décembre, Hainan Mining a publié une annonce selon laquelle elle prévoit d’acquérir deux projets de titane en zirconium au Mozambique (ATZ Mining 68,04% en capitaux propres et en capitaux propres de Felston 51,52%), et émet des parts à un plus de 35 investisseurs spécifiques pour lever des fonds de contrepartie.
1. Situation de transaction de base
Hainan Mining acquérira des actions de la Mozambique Mining Company tenue respectivement par Hainan Yuning et ATZ Investment. Le sujet de transaction spécifique, le ratio d’actions de transaction, etc. sont indiqués dans le tableau suivant.
Pour les objectifs de transaction détenus par Hainan Yuning, Hainan Mining prévoit d’émettre des actions à Hainan Yuning pour les achats au prix de 5,59 yuans par action;
Pour la transaction soumise à ATZ Investment, Hainan Mining mettra en place une filiale à l’étranger en propriété exclusive pour l’acheter par paiement en espèces.
Le prix de la transaction n’a pas encore été déterminé.
2. La situation de la contrepartie
Hainan Yuning, ATZ Investment
Les deux sociétés sont contrôlées par le groupe Jinan Yuxiao. Le groupe Jinan Yuxiao a été fondé en 1995 et a son siège à Jinan, Shandong. Depuis 2006, afin de s’adapter à la situation de développement du marché international et de répondre aux propres besoins de développement de l’entreprise, les activités d’investissement du groupe Jinan Yuxiao au Mozambique ont été en continu, en particulier pour obtenir les droits minières, l’exploration, l’exploitation et l’utilisation du Mozambique, et se trouvent à l’avant-tête des entreprises financées chinoises.
ATZ Mining, Felston
Store détenu par Hainan Yuning et ATZ Investment, qui sont tous deux des sociétés des îles Vierges britanniques. Leur entreprise principale est l’exploitation minerai de minerai lourde, notamment l’exploitation minière, le tri préliminaire, le transport et l’exportation du minerai de titane en zirconium.
ATZ Mining et Felston Contrôle le grand minerai de titane en zirconium situé dans l’est du Mozambique, avec les numéros de licence minière 5004C et 7407C respectivement, et peuvent maintenir une période d’exploitation minière de plus de 15 ans dans le cadre de l’approbation des licences minières. * Le projet correspondant au numéro 5004C sera mis en production au second semestre 2012, et le projet correspondant au numéro 7407C sera mis en production en 2022. Les revenus et le bénéfice net des deux états financiers consolidés simulés sont indiqués dans le tableau suivant.
3. Raisons des transactions
1. Le minerai de titane en zirconium de mon pays a un haut degré de dépendance à l’égard des pays étrangers, et ses transactions répondent aux besoins stratégiques de mon pays
La dotation des ressources en titane de la Chine est médiocre, le grade de minerai de titane est faible et les ressources de minerai de titane sont généralement rares; La dotation des ressources en zirconium est également médiocre et les réserves de minerai de zirconium chinois représentent moins de 1% des réserves mondiales de minerai de zirconium. En 2023, la dépendance étrangère du minerai de titane dans mon pays était de 33%, et la dépendance étrangère du minerai de zirconium était de près de 90%.
2. Les sociétés minières en amont ont la marge bénéficiaire la plus élevée de la chaîne de l’industrie du titane
En raison de la pénurie d’approvisionnement en minerai en titane, les sociétés minières en amont ont un puissant pouvoir de négociation du marché, le développement du minerai de titane est le lien avec la marge bénéficiaire la plus élevée de toute la chaîne de l’industrie du titane. Dans la chaîne de l’industrie du titane, la marge bénéficiaire brute des entreprises minières traditionnelles en amont est d’environ 45%, la marge bénéficiaire brute des entreprises de fusion intermédiaire est d’environ 15% et la marge bénéficiaire brute des entreprises en aval du titane est d’environ 20%.
3. Les minéraux en titane en zirconium du Mozambique ont des rendements élevés et de bonne qualité
Mozambique est le deuxième producteur mondial de minerai de titane en zirconium. La production de concentrés de sable de minerai lourd du groupe Jinan Yuxiao au Mozambique représente environ un tiers de la production nationale du Mozambique.
Les deux minerais de titane de zirconium appartenant à ATZ Mining et Felston sont tous deux des minerais de sable de mer côtiers, avec les caractéristiques de petits investissements, faciles à exploiter et faciles à sélectionner. La mine cible a une grande quantité de ressources de minerai, de forte qualité des minéraux lourds, une longue période de service des mines, une forte compétitivité des coûts et une valeur économique élevée des minéraux associés zircon et monjustone.
